今日期市

　　6月14日，国内期市收盘多数飘绿，有色金属跌幅居前，沪锡、玻璃跌超4%，纯碱跌超3%，PVC、沪镍、菜粕、不锈钢、热卷、螺纹钢跌超2%，豆粕、豆二、动力煤、沪金、沪银跌超1%；能源品强势，燃油涨超4%，原油涨超2%，乙二醇、沥青涨超1%。

　　今日关注

　　1、国家统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，6月上旬与5月下旬相比，32种产品价格上涨，15种下降，3种持平，其中，生猪（外三元）涨0.6%，液化天然气（LNG）跌5.8%，焦炭（准一级冶金焦）价格环比下跌3.2%。

　　2、商务部：1-5月，全国实际使用外资金额5642亿元人民币，同比增长17.3%，折合877.7亿美元，同比增长22.6%。从行业看，服务业实际使用外资金额4233亿元人民币，同比增长10.8%。高技术产业实际使用外资同比增长42.7%，其中高技术制造业增长32.9%，高技术服务业增长45.4%。

　　3、数据显示，6月13日，国家铁路货运继续保持高位运行，运输货物1086.5万吨，环比下降0.52%；全国高速公路货车通行701.94万辆，环比增长13.91%；监测港口完成货物吞吐量3267.2万吨，环比下降1.8%，完成集装箱吞吐量80.3万标箱，环比增长2.2%。

　　夜盘策略

　　贵金属

　　日内贵金属小幅反弹，早间亚洲股市全线下跌，欧美股指走低，市场对于美联储加息的预期进一步增强。部分海外投行认为，美联储将在6月和7月各加息75个基点，预计到2022年底，美国中性利率将达到3.25%-3.5%。与美联储议息日期挂钩的掉期交易完全定价美联储本周将加息75个基点。但是考虑到金融市场提前交易部分加息预期，因此只要美联储没有超预期的鹰派，对市场的边际冲击将逐渐消退。操作上，黄金白银区间操作。沪金2208参考区间395-400元/克，沪银2212参考区间4600-4750元/千克。

　　沪锌

　　日内锌价反弹，重新站上26000元/吨。锌价下跌之后，下游询价较为积极，上海地区升水100元/吨，成交较好。SMM七地社会库存略增至23.26万吨，较上周五增加0.08万吨，海外市场虽然lme维持去库，但是近期升水走弱。宏观风险依然较大，美联储议息会议在即，市场对于美联储的紧缩预期升温，打压风险偏好，短期内，单边行情受宏观冲击较大，观望为宜。

　　沪铜

　　今日铜价低开高走，最低下探至71000元/吨，后回升至71500元/吨上方。从走势来看，市场最恐慌的时刻是昨天晚上，紧缩加速的预期交易可能已经接近尾声，从现在到加息落地前，铜价迎来修复的可能性较大。从基本面数据来看，今日上期所小幅去库，LME累库1900吨，但考虑到随着全面复工复产推进，需求还将得到进一步修复，去库预计还未结束。综合来看，看好铜价短期反弹，建议逢低轻仓买入，72000以上逢高减仓。

　　钢材

　　钢材延续跌势，螺纹和热卷主力跌幅均超2%，分别收报于4617元/吨和4697元/吨。全球多家央行纷纷加入加息大潮，大宗商品因流动性收紧而向下承压。供给端，山东、江苏相继公布粗钢压减政策，未来可能有更多的省份跟进控产政策，供给端收缩预期较强。需求端，昨日237家主流贸易商建材成交14.25万吨，环比减6.9%。新一轮强降水过程继续影响江南、华南等地。预计钢材库存继续累库，且结构分化，厂库资源继续前移，社库端压力增大。明天发布月度经济数据，关注国内5月份经济数据。

　　铁矿

　　铁矿重心继续下移。供应方面，6月6日-12日，Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2641.8万吨，环比增加564.1万吨。中国47港铁矿石到港总量2093.8万吨，环比减少182.2万吨；中国45港到港总量1890.7万吨，环比减少314.5万吨。库存方面，国内45港铁矿石库存已经连降11周，上周45个港口进口铁矿库存为12845.33万吨，环比降388.47万吨；日均疏港量318.59万吨，降4.83万吨。需求端，上周五大品种钢材产量大增22.99万吨至1003.55万吨，铁矿石需求仍阶段性走强。整体来看，伴随全国范围内的防控放松，钢材供应水平随之提升，但受限于今年控产政策的背景、利润问题、原料紧张、需求差，提升速度大概率低于预期，预计铁矿需求大概率本月见顶，然后在粗钢压减大背景下供需基本面将逐渐转弱。操作建议：09合约900-950之间、01合约850-900之间空单继续持有。此外，铁矿9-1正套可以继续持有。

　　镍&不锈钢

　　日内沪镍延续跌势。硫酸镍价格持续下跌，高镍铁主流成交价跌幅0.17％，需求负反馈向上传导，现货升贴水进一步收窄。库存方面，LME镍去库120吨。不锈钢方面，受原材料镍铁价格回落影响，不锈钢成本支撑走弱，基本面持续疲软。操作上，沪镍轻仓做空，不锈钢暂观望。NI2207参考区间200000-210000元/吨，SS2207参考区间17800-18500元/吨。

　　焦煤&焦炭

　　美联储加息预期增强，商品市场承压运行，焦炭收盘价跌超2%。消息面上，焦价第二轮提涨200元/吨基本落地；中蒙主要边境口岸的限制放宽，6月以来288口岸平均日通关390余车。焦炭方面，钢厂计划减产，铁水减量在即；上海社会面新增低位震荡，稳增长预期下的反弹基本见顶；在“就业优先”的政策基调下，预计疫情改善后地产、基建亦难有起色。焦煤方面，焦化厂对炼焦煤补库到位后，采购积极性减弱；蒙煤主要口岸日通关量维持良好，疫情边际好转或带来新增通关量；然主产地安全生产，原煤产量小幅收紧。操作上，单边建议暂时观望，中线逢低做多焦化利润。

　　碳交易日报

　　今日行情

　　中国CEA

　　1、收盘价59.00元/吨，较前一日持平；

　　2、今日挂牌成交量10吨，大宗协议交易量0吨；6月日均成交量2.78万吨，活跃度环比下跌76.59%，全国碳市场进入交易平淡期，活跃度大大降低，或期待相关政策提高市场活跃度。

　　欧盟EUA

　　1、6月13日，欧盟EUA期货结算价81.20欧元/吨，较前一日收跌0.40%；

　　2、6月13日，期货成交量2239万吨，现货成交量0.90万吨；6月期货日均成交量2016万吨，活跃度环比下降29.67%。欧盟议会否决了欧盟碳市场改革提案，市场信心受挫，EUA价格跌至80欧元。

　　市场消息

　　中国市场

　　1、生态环境部等17部门联合印发《国家适应气候变化战略2035》，对当前至2035年适应气候变化工作作出统筹谋划部署。

　　2、在气候方面检测和风险预警方面，提出了建设包括碳监测在内的与生态系统观测站网。

　　3、绿色金融方面，提出健全碳排放信息披露框架，鼓励金融机构披露高碳资产敞口。

　　海外市场

　　1、英国启动第一轮碳储存场所许可证颁发，将其第一轮碳捕获和储存站点进行潜在用户的投标，其中13个正在报价中。

　　2、该国的目标是使用CCS技术，到2030年将容纳2000万至3000万吨二氧化碳。

　　事件点评

　　1、碳排放的监测和披露是完善全国碳市场功能的重点工作内容，今年以来，各部门各类文件已经多次强调碳排放监测体系和人员队伍的建设。公开、公平、完善的碳排放监测体系和碳排放信息披露是碳交易市场公平性的基础，有效性的来源，活跃性的保证。

　　2、为实现2050年净零排放的目标，英国将共需要100个二氧化碳储存库。因此，CCS（碳捕获储存）和进一步的CCUS（碳捕获储存利用）项目成为国际投资热点。